В 1954 году в Торонто польским иммигрантом Джеком Трэмелом была основана компания Commodore Portable Typewriter Company. Трэмелу удалось заключить сделку с чехословацкой компанией, с тем чтобы собирать печатные машинки. К концу 1950-х североамериканский рынок заполонили печатные машинки японского производства, сделав этот сегмент неприбыльным для американских компаний. Из-за этого Трэмел переключился на рынок суммирующих машин.

В 1955 году в Канаде компания была официально зарегистрирована как корпорация Commodore Business Machines, Inc. В 1962 году акции Commodore были выпущены на Нью-Йоркской бирже, под именем Commodore International Limited. В конце 1960-х история повторилась — японские компании заполонили рынок суммирующих машин. Основной инвестор компании Ирвин Гоулд (англ.) предложил Трэмелу совершить поездку в Японию, для того чтобы поучиться конкуренции. Вместо этого, он вернулся с идеей выпуска электронных калькуляторов, которые только-только стали выходить на рынок.

В 1976 году Трэмел приобрёл MOS Technology, Inc — производителя микросхем, недорогого процессора 6502 и микрокомпьютера KIM-1. Через год был выпущен первый полноценный персональный компьютер компании — Commodore PET. Но настоящий успех пришёл в начале 80-х, после выпуска Commodore VIC-20 и Commodore 64 — самого продаваемого в мире компьютера.

Commodore 64 — домашний компьютер с 64 КБ оперативной памяти, был популярен в 1980-х годах. Выпущен на рынок компанией Commodore International в августе 1982 года по цене 595 $. За всё время выпуска Commodore 64 (с 1982 по 1994 год) было продано более 17 млн компьютеров. Согласно книге рекордов Гиннесса, Commodore 64 до сих пор остаётся лидером продаж среди моделей компьютеров.

В отличие от других компьютеров, распространявшихся только через авторизованных дилеров, Commodore также нацеливался на крупные магазины и магазины игрушек. C64 можно было подключить непосредственно к телевизору и играть в игры, в той же манере, как это делалось с игровыми приставками, такими как Atari 2600. Считается, что ценовая политика Commodore 64 стала одной из основных причин сокращения рынка игровых приставок в 1983 году.

Для Commodore 64 было создано порядка 10 тыс. различных программ, включая средства разработки, офисные приложения и игры.

Commodore 64 оснащён 8-разрядным процессором MOS 6510 (позднее использовались также MOS 8500 и MOS 8510) c частотой 0,9 или 1,02 МГц.

Оперативная память — 64 КБ. Имеется возможность увеличения объёма памяти картами, устанавливаемыми в специальный слот, куда также устанавливаливаются картриджи, расширяющие возможности компьютера или превращающие его в какой-либо специализированный компьютер (обычно — в игровую приставку).

Графикой занимается специальный процессор VIC II. Отображает палитру из 16 оттенков цветов на экране с разрешением 320×200 точек в двухцветном режиме или 160х200 в четырёхцветном. Программируемый знакогенератор позволял отображать также 2- или 4-цветные символы, для текстового режима также поддерживалась вертикальная и горизонтальная плавная прокрутка экрана, широко использовавшаяся в играх. Возможен режим «интерлейс». Демы и игры конца 1980—1990-х годов продемонстрировали все возможности графической подсистемы, даже такие, о которых и разработчики не подозревали. Также предусмотрено создание и одновременная демонстрация 8 4-цветных спрайтов. Используя манипуляции с вертикальной развёрткой (аналог copper в Commodore Amiga) возможно отображение более 8 спрайтов, вывод графики ЗА пределами стандартного разрешения и даже совмещения разных разрешений на одном экране.

Высокое качество звука обеспечивает спецпроцессор SID. Три голоса, 8 октав на каждый, фильтры, управление огибающей. Commodore 64 является практически полноценным синтезатором (Возможно использовать звук SID в своей музыке при помощи эмулятора SID формата VSTi (например QuadraSID). При помощи только программных манипуляций возможно добавление 4-го голоса, являющегося аналогом современного цифрового звука (в Commodore 64 — 4 бита). При помощи этого виртуального канала во многих играх добавлялся голос или различные эффекты. Юбилейный выпуск журнала Byte (Сентябрь '95) включил SID в двадцатку выдающихся чипов XX века с характеристикой: «Вы можете получить замечательный результат, если поручите инженеру делать то, что он считает правильным».

В комплекте поставлялся либо управляемый компьютером магнитофон, либо дисковод, оснащённый встроенным процессором. Дополнительно подключаются дисководы, принтеры (в том числе «Электроника 6512»), MIDI-устройства.

Два порта для подключения джойстиков, мышек и прочего (в том числе аналоговых устройств).